Revue nationale stratégique 2025, comment renforcer la résilience de ses investissements et intégrer la défense dans son allocation patrimoniale ?
- sebastiengarcia89
- 15 janv.
- 12 min de lecture
Dernière mise à jour : 16 janv.
Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement, une recommandation personnalisée ou une incitation à l’achat ou à l’arbitrage. Toute décision d’investissement doit être prise après une analyse adaptée à la situation personnelle de l’investisseur. Par ailleurs, les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne constituent pas une garantie de résultat. Il ne cherche pas à prédire l’avenir, mais à donner une grille de lecture patrimoniale pour décider dans un environnement stratégique instable.
Il y a quelque temps, une publication LinkedIn évoquant la Revue nationale stratégique a retenu mon attention. À mesure que les enjeux de défense s’imposent comme un véritable sujet patrimonial, j’ai réalisé que ce document constituait une source d’analyse à la fois essentielle et d’une grande qualité.
Qu’est ce que la Revue Nationale Stratégique 2025 ?
La Revue nationale stratégique 2025, publiée en juillet 2025, constitue le document de référence de l’État français pour analyser l’environnement de sécurité et fixer les priorités de défense à l’horizon 2030. Elle part du constat que le monde est entré dans une phase de bascule marquée par la guerre en Europe, la multiplication des conflits, la désinhibition du recours à la force. Le rapport identifie la Russie comme la menace centrale pour la sécurité européenne (le sujet du Groenland n’étant pas à date du rapport d’actualités), tout en soulignant l’extension des conflits aux champs hybrides, cyber, informationnels, spatiaux et technologiques. Dans ce contexte, il affirme la nécessité pour la France et l’Europe de renforcer leur autonomie stratégique, leur résilience et leur capacité militaire afin de garantir leur sécurité, leur souveraineté et leur liberté d’action dans un monde qui devient durablement instable.
2026 semble s’ouvrir dans un environnement mondial durablement instable. La guerre en Ukraine s’enlise sans perspective de sortie rapide, tandis que les tensions en Asie autour de Taïwan s’installent dans une escalade maîtrisée mais permanente. En parallèle, la Chine adoptera son nouveau plan quinquennal dans un climat de défiance croissante avec l’Europe, faisant renaître le risque d’une guerre commerciale. Aux États-Unis, les élections de mi-mandat constituent un tournant politique majeur susceptible de réduire les marges de manœuvre budgétaires et fiscales de l’administration Trump, avec des répercussions directes sur les marchés financiers. Le Proche-Orient, quant à lui, entre dans une phase de recomposition profonde, avec des conséquences potentielles sur l’énergie et la stabilité régionale.
« Pour la gestion de patrimoine, cela implique une lecture plus géopolitique des allocations, une attention accrue aux actifs réels et stratégiques, et une gestion active des risques, dans un monde devenu structurellement fragmenté et volatil. »
De manière concrète le rapport définis 11 objectifs stratégiques prioritaires pour la France en 2030 :
Maintenir une dissuasion nucléaire robuste et crédible pour garantir la sécurité nationale.
Renforcer la cohésion et la résilience de la Nation face aux crises et aux chocs majeurs.
Préparer l’économie à la guerre en adaptant l’appareil productif et industriel.
Assurer une résilience cyber de premier rang face aux menaces numériques.
Rester un allié fiable dans l’espace euro-atlantique, notamment au sein de l’OTAN.
Être un moteur de l’autonomie stratégique européenne en matière de défense et de sécurité.
Agir comme partenaire crédible de sécurité et de souveraineté auprès des partenaires internationaux.
Garantir une autonomie d’appréciation et de décision stratégique pour préserver la liberté d’action.
Développer une capacité à agir dans les champs hybrides (cyber, informationnel, influence).
Conserver la capacité d’emporter la décision dans les opérations militaires, y compris de haute intensité.
Soutenir l’excellence scientifique, technologique et académique au service de la souveraineté française et européenne
En quoi cette Lecture Patrimoniale de la Revue Nationale Stratégique 2025 est elle interessante pour les Epargnants Français ?
Dans ce nouveau cadre, l’allocation patrimoniale ne peut plus être pensée uniquement sous l’angle financier ou fiscal car elle doit intégrer à nouveau le risque géopolitique, la dépendance technologique, la solidité des États et la capacité des économies à encaisser des chocs. La lecture de ce rapport offre ainsi une grille de compréhension précieuse pour anticiper les tendances d’investissement à moyen et long terme pour bâtir des patrimoines plus résiliants, alignés avec les priorités stratégiques des États. Ces priorités stratégiques sont un signal positif pour les investisseurs car elles apportent de la visibilité à l’action publique. Lorsqu’un secteur devient stratégique, la demande est durablement sécurisée par des budgets pluriannuels, des commandes publiques et des mécanismes de protection. Cela réduit le risque économique et soutient la création de valeur sur le long terme.
Comment aborder ces thématiques de défense et de résilience dans une allocation de fonds ?
La Revue nationale stratégique fixe des priorités claires pour la France et l’Europe, souveraineté, résilience économique, autonomie industrielle et maîtrise des technologies critiques. Ces orientations structurent naturellement notre sélection de fonds, dont une partie est exposée à des entreprises françaises et européennes directement alignées avec ces enjeux. Pour autant, la Revue souligne aussi que ces défis sont globaux. Sécurité numérique, intelligence artificielle, robotique, spatial, dépassent largement le cadre européen. Limiter l’investissement à la seule résilience Franco-européenne reviendrait à ignorer les acteurs mondiaux qui jouent un rôle central dans la sécurité, l’innovation et la compétitivité des économies occidentales.
C’est pourquoi certains fonds que nous mettons en avant sont investis hors d’Europe. Cette diversification n’est pas un renoncement aux priorités françaises, mais un prolongement logique de celles-ci. Elle permet de capter les leaders technologiques mondiaux indispensables à la résilience stratégique, tout en construisant des portefeuilles plus solides, plus diversifiés et adaptés à un environnement durablement instable.
Plus qu'un effet de mode, n'oublions pas que renforcer la résilience d’une allocation patrimoniale consiste à structurer ses investissements autour de thématiques de long terme, soutenues par des dynamiques industrielles, technologiques et géopolitiques durables, tout en conservant une diversification maîtrisée. Il est donc maintenant nécessaire d'intégrer ces nouveaux enjeux aux stratégies patrimoniales.
« Les fonds d’investissement évoqués dans cet article le sont exclusivement à titre illustratif. Ils ne constituent en aucun cas une recommandation d’investissement, une incitation à l’achat ou à l’arbitrage, ni un conseil personnalisé de la part de EONE Conseil. Ils représentent des pistes de réflexion et d’analyse, destinées à illustrer la manière dont certaines thématiques stratégiques peuvent se traduire en solutions d’investissement potentielles. Toute décision d’investissement doit impérativement s’inscrire dans le cadre d’un audit patrimonial préalable, prenant en compte la situation personnelle, fiscale, financière et les objectifs propres à chaque investisseur, ainsi que les caractéristiques des contrats concernés. Enfin, la diversification demeure un principe fondamental de la gestion de patrimoine. Elle vise à réduire les risques et à renforcer la résilience des portefeuilles face aux aléas de marché, sans jamais constituer une garantie de performance ou de préservation du capital. »
Comment s’exposer aux thématiques de la défense et de l’aérospatial dans une allocation patrimoniale ?
Pour renforcer la résilience d’une allocation patrimoniale face aux enjeux géopolitiques et industriels, certains fonds exposés aux secteurs de la défense et de l’aérospatial peuvent être analysés comme des axes de réflexion de long terme, sans constituer une recommandation d’investissement :
Echiquier Space - LU2466448532 :
Objectif d’investissement :
Le fonds investit majoritairement dans des entreprises exposées directement ou indirectement à l’économie spatiale (défense, satellites, infrastructures, technologies associées), via une gestion active fondée sur la sélection de titres.
Zone d’investissement :
International. Le fonds est principalement exposé aux marchés développés, avec une forte pondération des États-Unis, et peut investir jusqu’à 30 % maximum sur les marchés émergents
Catégorie SFDR :
Article 8 (promotion de caractéristiques environnementales et sociales, sans objectif d’investissement durable au sens de l’article 9)
Durée d’investissement recommandée :
5 ans minimum
Note de risque (SRI) :
4 / 7 – risque de niveau moyen, principalement lié à l’exposition aux marchés actions et à la concentration thématique
BNP Paribas Easy Bloomberg Europe Defense UCITS ETF - LU3047998896 :
Objectifs d’investissement :
ETF actions à gestion passive visant à répliquer la performance de l’indice Bloomberg Europe Defense Select Index. Le fonds investit dans des entreprises européennes du secteur de la défense, concentrées sur le développement de technologies militaires et de sécurité adaptées aux nouvelles menaces
Zone d’investissement :
Europe. Le fonds est investi majoritairement dans des sociétés dont le siège est situé dans l’Espace économique européen, avec une forte exposition à la France, l’Allemagne, le Royaume-Uni, l’Italie et les pays nordiques
Catégorie SFDR :
Article 6 (le fonds ne promeut pas de caractéristiques environnementales ou sociales spécifiques)
Durée d’investissement recommandée :
5 ans
Note de risque (SRI) :
5 / 7 – niveau de risque moyen à élevé, lié à l’exposition actions et à la concentration sectorielle sur la défense
VanEck Defense UCITS ETF - IE000YYE6WK5 :
Objectifs d’investissement :
ETF actions à gestion passive visant à répliquer, avant frais et dépenses, la performance de l’indice MarketVector™ Global Defense Industry, composé de sociétés générant une part significative de leurs revenus dans les secteurs militaires et de la défense (équipements, technologies, services associés)
Zone d’investissement :
Mondiale. Le fonds est exposé aux marchés développés et peut investir plus de 20 % de son actif sur les marchés émergents
Catégorie SFDR :
Article 6 (aucune promotion spécifique de caractéristiques environnementales ou sociales mentionnée dans le KID)
Durée d’investissement recommandée :
5 ans
Note de risque (SRI) :
5 / 7 – risque moyen à élevé, lié à l’exposition actions mondiale et à la concentration sectorielle sur la défense
Comment renforcer la résilience française et européenne dans une allocation patrimoniale ?
Les fonds présentés ci-après peuvent être analysés comme des axes de réflexion pour renforcer la résilience d’une allocation patrimoniale, notamment à l’échelle française et européenne :
CPR Invest – European Strategic Autonomy – LU2570611322
Objectifs d’investissement :
Le fonds vise à surperformer les marchés d’actions européens sur la durée de placement recommandée (au moins 5 ans) en investissant dans des entreprises opérant dans des secteurs stratégiques contribuant à l’autonomie et à la résilience de l’Europe (défense, industrie, énergie, numérique, alimentation, santé, finance), avec intégration de critères ESG dans le processus de sélection
Zone d’investissement :
Europe. Le fonds investit majoritairement dans des sociétés dont le siège est situé dans l’Union européenne ou l’Espace économique européen.
NB : Il est éligible au PEA, impliquant une exposition minimale de 75 % aux actions européennes
Catégorie SFDR :
Article 8 (promotion de caractéristiques environnementales et sociales, sans objectif d’investissement durable au sens de l’article 9)
Durée d’investissement recommandée :
5 ans minimum
Note de risque (SRI) :
4 / 7 – niveau de risque moyen, reflétant une exposition actions européennes avec une orientation sectorielle stratégique
CPR Ambition France P - FR0013532710
Objectifs d’investissement :
Le fonds vise à obtenir la meilleure performance possible en investissant activement dans des actions d’entreprises françaises cotées, principalement de petites et moyennes capitalisations. La stratégie privilégie des sociétés contribuant à la résilience stratégique de la France, aux transitions numérique et énergétique, à la cohésion territoriale ou présentant un potentiel de redressement, avec intégration de critères ESG dans le processus de gestion
Zone d’investissement :
France. Le fonds est investi à 90 % minimum en actions de sociétés ayant leur siège social en France et est éligible au PEA et au PEA-PME
Catégorie SFDR :
Article 8 (promotion de caractéristiques environnementales et sociales, sans objectif d’investissement durable au sens de l’article 9)
Durée d’investissement recommandée :
5 ans
Note de risque (SRI) :
4 / 7 – niveau de risque moyen, reflétant une exposition aux actions françaises et aux petites et moyennes capitalisations
Comment s’exposer aux thématiques de la cybersécurité et de l’intelligence artificielle dans une allocation patrimoniale ?
Les fonds présentés ci-après peuvent être analysés comme des axes de réflexion pour intégrer les thématiques de la cybersécurité et de l’intelligence artificielle dans une allocation patrimoniale de long terme, sans constituer une recommandation d’investissement :
Pictet Security - LU0270904781
Objectifs d’investissement :
Le fonds vise à augmenter la valeur de l’investissement sur la durée, tout en s’efforçant d’avoir un impact social positif. Il investit principalement dans des actions d’entreprises fournissant des produits et services de sûreté et de sécurité, couvrant la sécurité physique, numérique, les réseaux informatiques, l’identification et la protection des personnes, des infrastructures et des organisations, via une gestion active
Zone d’investissement
Monde. Le fonds peut investir à l’échelle mondiale, y compris sur les marchés émergents et en Chine continentale
Catégorie SFDR :
Article 8 (le fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales, sans objectif d’investissement durable au sens de l’article 9)
Durée d’investissement recommandée :
5 ans minimum
Note de risque (SRI) :
4 / 7 – niveau de risque moyen, lié à l’exposition aux marchés actions mondiaux et à la thématique de la sécurité
Echiquier Artificial Intelligence B - LU1819480192
Objectifs d’investissement :
Le fonds vise à réaliser, sur la durée de placement recommandée, une performance supérieure à celle de l’indice MSCI World Net Total Return, grâce à une gestion active investissant dans des entreprises participant au développement de l’intelligence artificielle ou bénéficiant de son adoption, y compris l’écosystème, les infrastructures et les usages associés
Zone d’investissement :
Monde. Le fonds est exposé aux marchés actions internationaux, incluant les pays développés et jusqu’à 30 % maximum sur les marchés émergents
Catégorie SFDR :
Article 8 (promotion de caractéristiques environnementales et sociales, sans objectif d’investissement durable au sens de l’article 9)
Durée d’investissement recommandée :
5 ans minimum
Note de risque (SRI) :
6 / 7 – niveau de risque élevé, lié à l’exposition actions mondiale et à la concentration thématique sur l’intelligence artificielle
Comment s’exposer à l’excellence scientifique et technologique dans une allocation patrimoniale ?
Les fonds présentés ci-après peuvent être analysés comme des axes de réflexion pour intégrer l’excellence scientifique et technologique dans une allocation patrimoniale de long terme, sans constituer une recommandation d’investissement :
Echiquier Robotics A - FR0012417350
Objectifs d’investissement :
Le fonds vise à réaliser, sur la durée de placement recommandée, une performance supérieure à celle de l’indice MSCI World Net Total Return, grâce à une gestion active investissant dans des entreprises participant au développement de l’intelligence artificielle ou bénéficiant de son adoption, y compris l’écosystème, les infrastructures et les usages associés
Zone d’investissement :
Monde. Le fonds est exposé aux marchés actions internationaux, incluant les pays développés et jusqu’à 30 % maximum sur les marchés émergents
Catégorie SFDR :
Article 8 (promotion de caractéristiques environnementales et sociales, sans objectif d’investissement durable au sens de l’article 9)
Durée d’investissement recommandée :
5 ans minimum
Note de risque (SRI) :
5 / 7 – niveau de risque élevé, lié à l’exposition actions mondiale et à la concentration thématique sur l’intelligence artificielle
Sextant Tech - FR0011050863
Objectifs d’investissement :
Le fonds vise à surperformer son indice de référence (50 % MSCI Europe Net Return + 50 % MSCI ACWI) sur la durée de placement recommandée, via une gestion active d’actions internationales du secteur des technologies. La sélection repose sur une analyse fondamentale intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et cible des entreprises innovantes dans des domaines tels que l’intelligence artificielle, la robotisation, le cloud, les semi-conducteurs, les fintech et l’industrie 4.0
Zone d’investissement :
Monde, avec une prépondérance européenne. Le fonds est investi majoritairement en actions européennes tout en pouvant s’exposer aux marchés internationaux, y compris aux marchés émergents jusqu’à 50 % de l’actif
Catégorie SFDR :
Article 8 (le fonds promeut des caractéristiques environnementales et sociales, sans objectif d’investissement durable au sens de l’article 9)
Durée d’investissement recommandée :
5 ans
Note de risque (SRI) :
4 / 7 – niveau de risque moyen, lié à l’exposition actions internationales et à la spécialisation sectorielle technologique
Ce qu'il faut retenir de cet article :
Cette réflexion illustre une conviction forte, la gestion de patrimoine ne peut plus s’appuyer uniquement sur les indicateurs financiers classiques. Chez EONE Conseil, nous intégrons des signaux plus profonds pour identifier les dynamiques qui façonneront l’économie réelle des prochaines décennies.
Investir dans ces thématiques comporte naturellement des risques à court terme. L’exemple de l’intelligence artificielle est emblématique. Mais ces excès de marché ne remettent pas en cause la trajectoire de fond. Automatisation, robotique, cybersécurité ou défense répondent à des contraintes structurelles, démographiques, sécuritaires et industrielles, qui s’inscrivent dans le temps long.
L’actualité récente autour du Groenland, la montée des tensions géopolitiques et les choix capacitaires assumés par certains États européens, comme l’acquisition de F-35 par le Danemark, rappellent brutalement que la résilience n’est plus un concept théorique. Elle est redevenue une nécessité stratégique, avec des implications économiques directes et durables.
Enfin, le retour attendu des introductions en Bourse de nouvelles entreprises du secteur de la défense confirme que nous sommes au début d’un cycle, et non à sa fin. Un cycle où les États orientent massivement les flux, où les industriels se structurent et où les investisseurs doivent accepter de penser différemment le risque et la performance.
Dans ce contexte, la gestion de patrimoine doit avant tout se penser sur le moyen et le long terme, en construisant des allocations alignées avec des transformations structurelles profondes plutôt qu’avec des cycles de marché éphémères. Les grandes transformations ne se subissent pas, elles se lisent et se structurent.
EONE Conseil accompagne les investisseurs qui souhaitent structurer une allocation patrimoniale résiliente, cohérente et adaptée aux nouveaux risques stratégiques.
Matthieu Detoul, co-fondateur d’EONE Conseil.
"Diplômé de l’ESCP, j’ai choisi de mettre mon expérience au service des dirigeants et des familles qui souhaitent structurer leur patrimoine avec exigence et sérénité. À travers mes écrits, je partage une conviction : le patrimoine doit être pensé comme un projet de vie."
La Revue Nationale strategique est disponible ici : https://www.sgdsn.gouv.fr/publications/revue-nationale-strategique-2025
Pourquoi la résilience devient-elle centrale en gestion de patrimoine ?
Parce que les chocs géopolitiques, technologiques et économiques sont plus fréquents, et que la performance dépend de plus en plus de la capacité d’un portefeuille à rester investi dans des environnements instables.
La défense et la cybersécurité sont-elles compatibles avec une allocation long terme ?
Ces thématiques peuvent être intégrées comme expositions structurelles, dès lors qu’elles sont abordées dans une logique de diversification et non comme des paris conjoncturels de court terme.
Existe-t-il des investissements “résilients par nature” ?
Non. La résilience est une propriété de l’allocation dans son ensemble, pas d’un actif ou d’un secteur pris isolément.
Est-il moral d’investir dans la défense et la résilience stratégique ?
Investir dans la défense et la résilience stratégique ne consiste pas à parier sur le conflit, mais à accompagner des enjeux de souveraineté, de sécurité et de protection des infrastructures essentielles.
